Инвестиционный портфель и принципы формирования инвестиционного портфеля

Портфельное инвестирование сочетает в себе повышенную надежность и минимизированные риски, по сравнению с вложением средств в один актив. Давайте определим, каким требованиям должен отвечать инвестиционный портфель и действительно ли стоит его создавать для увеличения вероятности получения прибыли.

Инвестиционный портфель

Как сформировать правильный набор финансовых инструментов

Инвестиционный портфель – это набор инструментов, в которые вкладываются деньги инвестора для получения прибыли. При этом инструменты могут быть представлены ценными бумагами, товарами, недвижимостью, золотом, опционами и другими финансовыми активами, которые подбираются в зависимости от срока инвестирования и модели формирования портфеля инвестиций. Преимуществами такого подхода к инвестированию являются возможность изменять открытые позиции без потери суммарной доходности, а также низкий порог риска. Тип стратегического набора инструментов выбирается, исходя из целей и допустимых рисков инвестора.

Формирование инвестиционного портфеля может происходить по двум типам:

  1. Агрессивный инвестиционный портфель. Его создают для получения быстрой и значительной прибыли. Соответственно, он является более рискованным. Акции, как правило, составляют большую его часть.
  2. Консервативный портфель инвестиций. Отличается повышенной степенью безопасности, подходит для осторожных инвесторов. Дает возможность получить прибыль с большой долей вероятности, но через более длительный период. При таком подходе инвестор несет маленький риск и получает стабильную, но не очень большую прибыль. Активами консервативного типа, чаще всего, являются облигации, краткосрочные займы, недвижимость, золото.

Для оценки эффективности набора позиций используются два показателя – риск и доходность.Риски и доходность

Важной и обязательной чертой является диверсификация набора инструментов. Диверсифицированным считается портфель, активы которого составляют разные торговые инструменты. Это позволяет защитить денежные средства от неожиданных потерь и максимизировать вероятность получения прибыли. Принцип основан на том, что вероятность получения убытка одновременно по всем активам разных направлений стремится к нулю. Формирование инвестиционного портфеля с учетом диверсификации преследует две цели:

  1. Уменьшение риска получения убытка.
  2. Обеспечение стабильной и достаточной прибыли.

Оптимизация инвестиционного портфеля, которая учитывает диверсификацию, может проводиться следующими способами:

  1. Инвестирование в несколько отраслей экономики, развитие которых не коррелирует друг с другом.
  2. Использование нескольких финансовых инструментов – недвижимость, валюта, акции, облигации, золото.
  3. Вложение в разные типы активов — акции, фьючерсы, облигации и другие.

ДиверсификацияДиверсификация набора инструментов обязательна для инвестора и может быть выполнена любым способом для защиты своих вложений. Оптимальный инвестиционный портфель всегда распределен равномерно между разными отраслями или инструментами и приносит инвестору прибыль из разных источников, страхуя его денежные средства от потерь. к оглавлению ↑

Риск/Доход

Классификация инвестиционных портфелей, учитывая их возможную рискованность и доходность, может быть следующая:

  1. Сниженный риск + надежный доход. Такие показатели свойственны консервативным комбинациям финансовых инструментов. Формирование инвестиционного портфеля такого типа происходит из ценных бумаг высокой надежности, которые в определенный промежуток времени будут показывать медленный, но стабильный и гарантированный рост. Инвестор может включить в такие позиции облигации, акции государственных компаний, акции стабильных и известных компаний.
  2. Максимальный доход + высокий риск. Такие показатели характерны для агрессивной модели формирования портфеля инвестиций, которая предназначена для получения скорой и значительной прибыли. Такие позиции составляются из волатильных акций и ценных бумаг.
  3. Умеренный подход – происходит оптимизация инвестиционного портфеля для осуществления долговременных инвестиций капитала, при этом учитывая их рост. Как правило, выбираются надежные активы, давно известные на рынке.
  4. Высокий риск + небольшой доход. Такие наборы позиций малоэффективны и характерны для начинающих инвесторов или тех, кто подходит к их формированию не серьезно – без анализа новостей, мониторинга рынка, анализа сектора и сезонности. Как правило, принципы формирования инвестиционного портфеля в таком варианте отсутствуют – активы берутся произвольно, без стратегии, понимания и анализа.

Формирование и управление инвестиционным портфелем зависит от личных предпочтений инвестора и его опыта.

к оглавлению ↑

Формирование наиболее подходящего набора позиций

При формировании портфеля нужно стремиться сделать его близким к идеалу. В идеале он должен соответствовать следующим требованиям:

  1. Приносить максимум прибыли.
  2. Иметь наименьшие риски.
  3. Все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.

Одновременное выполнение всех требований невозможно, поэтому принципы формирования инвестиционного портфеля основываются на максимальном приближении к идеалу. Помочь составить наиболее оптимальный инвестиционный портфель может опытный менеджер по инвестициям – человек, действующий в интересах инвестора, учитывающий его цели и пожелания. Он способен подобрать активы, дающие максимальное соотношение доходность/риск.Менеджер по инвестициям

При отборе составляющих портфеля нужно приобретать их из разных отраслей, стараясь распределить деньги в инструменты разного характера.

Этапы формирования инвестиционного портфеля включают:

  1. Определение базовой стратегии и главных приоритетов инвестора. Здесь определяются желаемые принципы формирования портфеля инвестиций – скорость получения прибыли, размер ожидаемой доходности и потенциального риска.
  2. Учет долевых составляющих активов с разной степенью риска.
  3. Выбор инструментов для инвестирования. Необходимо проводить анализ каждого инструмента в плане риска и доходности, которые он может принести. Оптимизация инвестиционного портфеля заключается в диверсификации рисков и выборе некоррелированных активов.
  4. Общий анализ рынка. Когда наилучшие активы уже отобраны, мониторинг рынка обязателен. Инвестор должен действовать по ситуации, корректируя открытые позиции.
Грамотный инвестор обязательно просчитывает все этапы формирования инвестиционного портфеля. Пропустив любой из вышеперечисленных шагов, можно значительно снизить свои шансы на успех.
к оглавлению ↑

Типы портфелей

Мы разобрали что такое инвестиционный портфель и как правильно его сформировать. Теперь определим виды инвестиционных портфелей по изменению их стоимости во время удержания сделки:

  • Высокого роста. Приносит быстрый и ощутимый доход. Такие результаты могут дать позиции по перспективным, быстроразвивающимся компаниям.
  • Умеренного роста. Приносят стабильную прибыль. Такой результат дают надежные компании известных и крупных брендов. Такие активы обеспечивают сохранность средств инвестора.
  • Простого роста. Включают компании со стабильным увеличением курсовой стоимости.
  • Среднего роста. Представляет собой смешанный тип первых двух вариантов, которых приносит прибыль и дает подстраховку инвестору.

Типы портфелейКроме изменения стоимости активов, инвестор может зарабатывать на дополнительных выплатах, которые они приносят (проценты и дивиденды). Такой способ получения прибыли называется пассивным и классифицируется на портфель постоянной и высокой доходности.

Как правило, инвестиции одновременно в несколько активов осуществляются на длительное время, поэтому инвестор получает смешанную форму доходности – от увеличения суммарной стоимости и от дополнительных выплат. к оглавлению ↑

Управление позициями

Получить хороший результат от вложений можно только при контроле своих позиций и мониторинге рынка. Инвестор должен постоянно корректировать составляющие своего портфеля, извлекая максимальную выгоду и сохраняя свои средства. Управление выбранной комбинацией инструментов можно вести активно и пассивно. При пассивном способе инструменты изначально подбираются с учетом диверсификации и изменения вносятся редко. При активном способе комбинация активов может меняться постоянно – инвестор заменяет составляющие более выгодными вариантами.

Формирование и управление инвестиционным портфелем – сложные задачи, требующие опыта и специальных знаний. Однако именно от качества этих этапов зависит общий результат.

Подведем краткий итог:

  • Инвестируя в один актив, вы сильно рискуете. Вашим убыткам могут способствовать макроэкономические новости, новости по сектору, события в выбранной компании, сезонность, период отчетности и форс-мажорные обстоятельства. Вероятность совпадения таких факторов у нескольких активов одновременно значительно уменьшается.
  • Цель инвестирования будет предопределять все дальнейшие шаги. Что вы хотите получить – быструю прибыль с высоким риском или стабильный умеренный доход?
  • Зная принципы формирования инвестиционного портфеля, можно быть спокойным за собственные средства. От правильного выбора инструментов зависит результат общей доходности. Используйте различные виды инвестиционных портфелей для минимизации рисков.

Правильная оптимизация инвестиционного портфеля сама по себе обеспечит его доходность. Однако рациональное управление портфелем позволит извлечь из него максимальную выгоду. Таким образом, инвестирование в несколько активов одновременно в большинстве случаев оказывается намного выгоднее и надежнее, чем покупка какого-то одного.




Понравилась статья? Cледите за обновлениями В Контакте, Facebook, Twitter или Google Plus.

Поделитесь своим мнением

Мы ВКонтакте
Популярные статьи

Интеллектуальная собственность
Все материалы сайта business-poisk.com написаны специально для данного веб-ресурса и являются интеллектуальной собственностью администратора сайта. Публикация материалов сайта на Вашем сайте возможна только при указании полной активной ссылки на источник.
О сайте
На этом сайте вы узнаете об актуальных бизнес идеях, которые помогут вам создать Свой бизнес без особых проблем. Здесь Вы найдете полезные статьи о том, как создавать, вести и развивать бизнес. В статьях мы затронули и технические моменты ведения любого бизнеса.
Свой БИЗНЕС поможет Вам найти свою дорогу: Вы узнаете, как создать бизнес с нуля и заработать на нем десятки тысяч $!
Обращу ваше внимание на раздел бизнес идеи в интернете, так как это направление сейчас как раз в тренде!
© 2017 Как открыть свой бизнес | Все права защищены

При полном или частичном копировании содержания страниц сайта, прямая ссылка на business-poisk.com обязательна!